こんにちは。Masuです。
株式投資を始めたいけれど、企業の財務情報や指標がよくわからないという方も多いのではないでしょうか？
特にEPSとBPSは、投資家にとって重要な概念ですが、その意味や計算方法、そして投資判断への影響について理解することは、賢い投資を行うために不可欠です。
今回解説するEPS・BPSは、企業の利益を表した指標の事で「ファンダメンタル分析」の一つとなります「EPS・BPS」は、「現在の株価が割安か・割高か」を表した指標の「PER・PBR」と密接な関係にあります。
ではEPSとは？BPSとは？を解説していきますので、内容を理解したうえでPER・PBRを説明していきましょう。
すべて理解したうえで「ファンダメンタル分析」を行えばより一層、楽しくなてきますよ。
この記事はこんな人におすすめ！
・株式投資を始めたばかりの方
・ファンダメンタル分析で運用を考えている方
・自社の財務状況を判断したい起業家の方
EPSとBPS、株価について理解する
EPSとは何か？
EPS（Earnings Per Share）は、企業の利益を株主に配当するために、1株当たりの純利益を示す指標です。EPSは投資家が企業の収益性を評価する際に重要な情報源となります。
計算方法
EPSは以下の式で計算されます 。
企業の純利益は、売上高から経費や税金を差し引いた利益です。発行済株式数は、企業が市場に出回っている全ての株式の数です。
重要性
EPSは次のような点で重要です：
- 成長性の指標: EPSが増加すると、企業の利益が成長していることを示します。
- 収益性の評価: EPSが高い企業は、株主に利益を還元しやすいため魅力的です。
- 株価との関連: EPSが高い企業は、通常株価も上昇しやすい傾向があります。
BPSとは何か？
BPS（Book Value Per Share）は、企業の純資産（自己資本）を1株当たりで示す指標です。企業の実態や株価の割高・割安度を示す重要な数値です。
計算方法
BPSは以下の式で計算されます
純資産は企業の総資産から負債を差し引いた金額であり、自己資本は株主による出資金です。
重要性
BPSは次のような点で重要です：
- 企業の実態: BPSが高い企業は、資産価値が高いと評価されます。
- 割安・割高度の指標: BPSが株価よりも高い企業は割安と見なされることがあります。
- 投資家の視点: BPSは企業の実態を把握するための重要な指標であり、投資判断に影響を与えます。
株価とは何か？
株価は、株式市場での1株の取引価格を指します。株価は企業の業績や市場の需要・供給など多くの要因によって左右されます。
決定要因
株価の決定要因には以下のようなものがあります：
- 企業の業績: 売上高や利益、将来の成長見通しが株価に影響を与えます。
- 需要・供給: 市場参加者の投資意欲や株式の流通量が株価に反映されます。
- 市場全体の状況: 経済指標や金融政策の変化が株価に影響を与えます。
投資との関連
株価は投資家にとって重要な情報源です。投資家は企業の業績や将来性を考慮して、株価の動向を分析し投資判断を行います。
EPS、BPS、株価の関係性と重要性
EPSと株価の関係
EPSの増加は投資家にとって好ましい兆候です。EPSが増加すると、企業の収益性が向上していると見なされ、株価の上昇に寄与することがあります。
BPSと株価の関係
BPSが高い企業は、資産価値が高いと評価され、株価に対して割安感が生まれることがあります。投資家はBPSを参考にして、銘柄の割安・高評価度を判断します。
初心者向けの活用方法
EPSを見る際のポイント
EPSを評価する際には、単に数値を比較するだけでなく、その背後にある企業の実態や成長戦略を理解することが重要です。一時的な利益ではなく、持続的な成長を示す企業が魅力的です。
BPSの意義
BPSが高い企業は、安定した資産基盤を持っていると見なされます。投資家はBPSを参考にして、割安な銘柄を見つけ出すことができます。
経済指標との関連性
PER（株価収益率）との比較
PERは株価をEPSで割った値であり、投資家にとって株価が適正かどうかを判断する重要な指標です。EPSが増加するとPERが低下し、株価が割安と見なされることがあります。
ROE（自己資本利益率）との関係
ROEは企業の利益率を示す指標であり、BPSや株価と密接に関連しています。投資家はROEを評価することで、企業の資産活用や利益率を把握し、投資判断に役立てることができます。
まとめ
今回はEPS（1株当たりの純利益）、BPS（1株当たりの純資産）、そして株価という重要な概念について詳しく解説してきました。
EPSは企業の利益を株主に対して1株当たりで配当する金額を示し、BPSは企業の純資産を1株当たりで示す指標であり、企業の実態を把握する上で欠かせない指数です。
EPS、BPS、株価の関係性や重要性について理解することで、投資判断を行う際に有益な情報源となリますので、理解を深めることでより良い投資判断ができるようになることが期待されます。
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